行情回顧

　　現(xiàn)貨黃金前一交易日開(kāi)盤(pán)1091.84美元/盎司，盤(pán)中最高1094.64美元/盎司，最低至1085.13美元/盎司，報(bào)收1089.76美元/盎司，日K線收十字小陰線。現(xiàn)貨白銀前一交易日開(kāi)盤(pán)14.54美元/盎司，盤(pán)中最高14.58美元/盎司，最低至14.30美元/盎司，報(bào)收14.39美元/盎司，日K線收下影陰線。美原油前一交易日開(kāi)盤(pán)44.08美元，盤(pán)中最高44.72美元，最低至43.57美元，報(bào)收43.63美元，日K線收上影陰線。

　　基本面

　　周一，美聯(lián)儲(chǔ)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)(LMCI)為1.6，不及預(yù)期的1.9,9月LMCI數(shù)值從0修正為1.3，表明10月勞動(dòng)力市場(chǎng)較9月進(jìn)一步改善。美聯(lián)儲(chǔ)曾表示該指標(biāo)比非農(nóng)更好地反映出勞動(dòng)力市場(chǎng)的真實(shí)狀況。美國(guó)10月就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)(LMCI)為1.6，不及預(yù)期的1.9,9月LMCI數(shù)值從0修正為1.3。最新LMCI報(bào)告表明，10月美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)較9月有進(jìn)一步改善。去年，美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)保持在較好態(tài)勢(shì)。不過(guò)今年4月，LMCI一度跌至-1.9，創(chuàng)出三年來(lái)最低。近幾個(gè)月，LMCI指數(shù)逐漸好轉(zhuǎn)，表明勞動(dòng)力市場(chǎng)再度回暖。這與10月美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)傳遞的信號(hào)是一致的。上周五，美國(guó)勞工部數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告極其亮眼。10月新增就業(yè)人口27.1萬(wàn)人，大幅超過(guò)預(yù)期的增加18.2萬(wàn)人，9月數(shù)值下修至增加13.7萬(wàn)人；失業(yè)率5.0%，創(chuàng)2008年以來(lái)新低，預(yù)期5.0%，9月為5.1%；平均每小時(shí)工資環(huán)比增長(zhǎng)0.4%，預(yù)期為增長(zhǎng)0.2%，9月為持平；平均每小時(shí)工資同比增長(zhǎng)2.5%，預(yù)期增長(zhǎng)2.3%。LMCI就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)揭示了美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)美國(guó)就業(yè)情況的解讀，在每月非農(nóng)報(bào)告后的周一公布。該指數(shù)對(duì)市場(chǎng)了解美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)的看法極其重要。美聯(lián)儲(chǔ)曾表示該指標(biāo)比非農(nóng)更好地反映出勞動(dòng)力市場(chǎng)的真實(shí)狀況。就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)包含了19個(gè)就業(yè)相關(guān)指標(biāo)，包括失業(yè)率這樣的重要指標(biāo)，以及就業(yè)計(jì)劃調(diào)查這樣的小指標(biāo)。該指數(shù)的推出，是為了提供一個(gè)更全面的勞動(dòng)力市場(chǎng)參考指標(biāo)。數(shù)據(jù)公布后，巴克萊表示，LMCI把勞動(dòng)力市場(chǎng)的19個(gè)指標(biāo)，用動(dòng)態(tài)因子模型濃縮為一個(gè)單一指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)是FOMC委員會(huì)用于評(píng)估整體勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況的?？梢酝ㄟ^(guò)LMCI指標(biāo)的變化，并結(jié)合整體商業(yè)周期，來(lái)理解勞動(dòng)力市場(chǎng)健康狀況。由于勞動(dòng)力市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)于12月會(huì)議上加息的預(yù)期顯著增強(qiáng)。

　　美國(guó)勞工部周二(11月10日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率降幅大于預(yù)期，因?yàn)槠秃秃推渌恍┥唐烦杀鞠禄砻髅涝邚?qiáng)和全球需求疲軟繼續(xù)令美國(guó)通脹水平承壓。具體數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率下降0.5%，降幅大于預(yù)期值0.1%，前值從下降0.1%修正為下降0.6%；10月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)年率下降10.5%，降幅大于預(yù)期值9.3%，前值從下降10.7%修正為下降11.3%。美國(guó)進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率在過(guò)去16個(gè)月中有14個(gè)月錄得下跌。美元走強(qiáng)和油價(jià)大幅下跌使美國(guó)通脹承壓，且美國(guó)通脹在很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)低于美聯(lián)儲(chǔ)(FED)2%的目標(biāo)水平。不過(guò)，雖然美國(guó)通脹壓力疲軟，但是這不大可能阻止美聯(lián)儲(chǔ)在12月加息，因該國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)飆升，且失業(yè)率降至七年半低點(diǎn)5.0%。而勞動(dòng)力市場(chǎng)收緊，可能會(huì)使得美聯(lián)儲(chǔ)官員相信通脹將緩慢升至其目標(biāo)水平。美國(guó)10月石油進(jìn)口價(jià)格下降2.1%(9月下降6.0%)；食品進(jìn)口價(jià)格下降1.0%，降幅創(chuàng)自1月來(lái)最大水平；工業(yè)用品價(jià)格下降1.4%(9月下降2.9%)。數(shù)據(jù)并顯示，美國(guó)10月出口物價(jià)指數(shù)月率下降0.2%，符合預(yù)期，前值從下降0.7%修正為下降0.6%；10月出口物價(jià)指數(shù)年率下降6.7%，降幅低于前值7.4%。

　　國(guó)際能源署(IEA)報(bào)告顯示全球原油相關(guān)投資大幅下降，國(guó)際油價(jià)周二(11月10日)獲得提振小幅回升，但供應(yīng)過(guò)剩擔(dān)憂令上行空間受限。美國(guó)WTI原油期貨價(jià)格盤(pán)中最高觸及44.76美元/桶，布倫特原油期貨價(jià)格盤(pán)中最高觸及47.86美元/桶。國(guó)際能源署認(rèn)為油價(jià)這十年內(nèi)很難重回80美元/桶，即使油企大幅削減資本支出，原油需求的緩慢增長(zhǎng)依然限制了油價(jià)的回升速度。在國(guó)際能源前景報(bào)告中，國(guó)際能源署預(yù)期全球原油相關(guān)投資于2015年將下降逾20%，同時(shí)下降趨勢(shì)將持續(xù)至2016年。

　　今日中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將公布10月工業(yè)增加值等關(guān)鍵數(shù)據(jù)，市場(chǎng)共識(shí)預(yù)期是工業(yè)增加值同比增幅由9月份的5.7%略微提升至5.8%。從PMI數(shù)據(jù)和金屬價(jià)格可以看出，幾乎沒(méi)有樂(lè)觀的理由。統(tǒng)計(jì)局周三還將公布社會(huì)消費(fèi)品零售總額、固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)銷售和開(kāi)發(fā)數(shù)據(jù)，重要看點(diǎn)是房地產(chǎn)銷售走強(qiáng)是否已經(jīng)刺激開(kāi)發(fā)商開(kāi)工建設(shè)新項(xiàng)目。財(cái)經(jīng)大事上，新西蘭聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布半年度金融穩(wěn)定報(bào)告/04:05新西蘭聯(lián)儲(chǔ)主席惠勒召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)；英國(guó)央行就金融監(jiān)管的未來(lái)發(fā)展方向舉行公開(kāi)論稱長(zhǎng)卡尼和歐洲央行行長(zhǎng)德拉基。周三(11月11日：美國(guó)因退伍軍人節(jié)假期休市、加拿大因榮軍日銀行、債券市場(chǎng)均休市)

　　技術(shù)面

　　油價(jià)連續(xù)五日走低，日線圖上看，布林帶呈橫向狀態(tài)，下軌微幅打開(kāi)，目前短周期均線向下運(yùn)行，MACD指標(biāo)呈現(xiàn)死叉，RSI、KDJ指標(biāo)弱勢(shì)區(qū)間運(yùn)行，四小時(shí)圖上看，布林帶弱勢(shì)運(yùn)行，MACD指標(biāo)低位雙線粘合運(yùn)行，RSI、KDJ指標(biāo)弱勢(shì)區(qū)間運(yùn)行，日內(nèi)建議上方壓力關(guān)注5日均線44.3附近，下方支撐關(guān)注42.5附近，操作上可高空低多思路，入場(chǎng)后空單止損設(shè)在45之上，多單止損設(shè)在41.7下方。

　　黃金呈現(xiàn)低位震蕩格局，目前日?qǐng)D均線空頭排列，布林帶開(kāi)口偏弱形態(tài)，MACD指標(biāo)0軸下方運(yùn)行，RSI、KDJ指標(biāo)弱勢(shì)區(qū)間呈現(xiàn)向上翹頭跡象，4H圖布林線偏弱運(yùn)行，MACD指標(biāo)弱勢(shì)區(qū)間上行發(fā)散，強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)弱勢(shì)區(qū)間金叉向上。短線行情存在反彈的預(yù)期，建議日內(nèi)于1080做多，止損1072下方，目標(biāo)看1102附近。

　　白銀近期連續(xù)下跌，昨日行情再創(chuàng)新低，日?qǐng)D上目前均線系統(tǒng)向下，布林帶開(kāi)口偏弱，MACD指標(biāo)下穿0軸，強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)弱勢(shì)區(qū)間呈現(xiàn)向上翹頭跡象。4H圖布林線偏弱運(yùn)行，MACD指標(biāo)超賣區(qū)間向上翹頭，強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)在弱勢(shì)區(qū)金叉向上。行情短線存在震蕩反彈的預(yù)期，日內(nèi)建議價(jià)格回踩14.2做多，止損在13.9下方，看14.7、15附近。所有操作品種入場(chǎng)輕倉(cāng)，嚴(yán)格做好風(fēng)險(xiǎn)指令。