尊敬的投資者：

    根據(jù)上期發(fā)〔2023〕228號(hào)、上期發(fā)〔2023〕229號(hào)的通知，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已同意上海期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱上期所）合成橡膠期貨及期權(quán)注冊(cè)。合成橡膠期貨及期權(quán)的合約名稱與交割品級(jí)為丁二烯橡膠。根據(jù)上期所相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

    丁二烯橡膠期貨:

    一、上市時(shí)間
    丁二烯橡膠期貨自2023年7月28日（周五）起上市交易，當(dāng)日08:55-09:00集合競(jìng)價(jià)，09:00開(kāi)盤(pán)。
    二、交易時(shí)間
    每周一至周五，09:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續(xù)交易時(shí)間，每周一至周五21:00-23:00。法定節(jié)假日前第一個(gè)工作日（不包含周六和周日）的連續(xù)交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。
    三、掛牌合約
    BR2401、BR2402、BR2403、BR2404、BR2405、BR2406、BR2407。
    四、掛牌基準(zhǔn)價(jià)
    由上期所在上市前一交易日公布。
    五、交易保證金和漲跌停板
    我司丁二烯橡膠期貨合約交易保證金為合約價(jià)值的19%；漲跌停板幅度為±10%，首日漲跌停板幅度為其2倍。
    六、持倉(cāng)公布
    當(dāng)某一合約收盤(pán)后的持倉(cāng)量達(dá)到4萬(wàn)手（單邊）時(shí)，交易所將公布該月份合約前20名期貨公司會(huì)員的成交量、買(mǎi)持倉(cāng)量、賣(mài)持倉(cāng)量以及該期貨品種期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員的總成交量、總買(mǎi)持倉(cāng)量和總賣(mài)持倉(cāng)量。

    丁二烯橡膠期權(quán)：

      一、上市時(shí)間
    丁二烯橡膠期權(quán)自2023年7月28日（周五）晚上21:00起上市交易，當(dāng)日20:55-21:00集合競(jìng)價(jià)，21:00開(kāi)盤(pán)。
    二、交易時(shí)間
    每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續(xù)交易時(shí)間為每周一至周五21:00-23:00。法定節(jié)假日前第一個(gè)工作日（不包含周六和周日）的連續(xù)交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。
    三、掛牌合約月份
    丁二烯橡膠期權(quán)首日掛牌BR2401、BR2402對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。
    丁二烯橡膠期權(quán)合約中，合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉(cāng)量閾值為10000手（單邊）。
    四、掛牌基準(zhǔn)價(jià)
    由上期所在上市前一交易日公布。
    計(jì)算公式為二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)模型，其中無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率取央行一年期存款利率，波動(dòng)率以丁二烯橡膠現(xiàn)貨價(jià)格90日歷史波動(dòng)率為基礎(chǔ)進(jìn)行確定。
    五、每次最大下單數(shù)量
    100手。
    六、行權(quán)與履約
    丁二烯橡膠期權(quán)為美式期權(quán)，在每個(gè)交易日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶可以提交“行權(quán)”、“雙向期權(quán)持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”、“行權(quán)后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”和“履約后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”申請(qǐng)。

    在到期日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶可以提交“取消期權(quán)自動(dòng)行權(quán)申請(qǐng)”。

    七、持倉(cāng)限額管理
    期權(quán)合約和期貨合約分開(kāi)限倉(cāng)。
    非期貨公司會(huì)員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看跌期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和、看跌期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看漲期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和，分別不得超過(guò)下表所示的持倉(cāng)限額。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。
       

    八、套期保值交易頭寸管理
    丁二烯橡膠期權(quán)和丁二烯橡膠期貨共用獲批的套期保值交易頭寸。

    九、合約詢價(jià)
    客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價(jià)。詢價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼，對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差小于等于如下表所示價(jià)差時(shí)，不得詢價(jià)。
       

    特此通知。