案情簡介：

    客戶郭某某，于2015年1月在某證券公司營業(yè)部開立證券賬戶，并在詳細咨詢后申請開通了參與股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)的權(quán)限。

    隨后，該客戶申請質(zhì)押擔保品東方明珠（600637）281股進行融資。從2015年7月2日起，因擔保證券市價波動，其賬戶維持擔保比例已連續(xù)三個交易日低于130%。在該營業(yè)部風控人員電話、短信、微信溝通下，客戶承諾第四個交易日（7月7日）收盤前到營業(yè)部辦理追加擔保品的操作。7日收盤前風控人員多次電話聯(lián)系但客戶未接聽，15:30客戶方到達營業(yè)部，此時已來不及補充擔保品。風控人員告知因其未在業(yè)務(wù)規(guī)則約定時間內(nèi)操作以提高賬戶維持擔保比例，總部將在次日（7月8日）開盤后即啟動平倉程序?？蛻粲痔岢鏊麑⒃诖稳臻_盤時立即補充擔保品，風控人員告知次日開盤補充擔保品無法取消平倉狀態(tài)的，當時客戶未表示其他異議。

    7月8日11:18，該證券公司總部根據(jù)業(yè)務(wù)合同規(guī)定，將其持有的東方明珠（600637）281股以30.66元掛單賣出平倉。7月9日該股受到救市利好刺激股價漲停，最高價32.60元；7月10日再次漲停，最高價35.86元。之后，風控人員在電話回復(fù)中告知客戶其股票已被執(zhí)行平倉、融資負債已償還?？蛻舢敿刺岢霎愖h，表示8日平倉賣出股票導(dǎo)致其錯失了后兩個交易日的漲停，造成約1461元的損失，要求該公司撤銷該筆平倉委托并提出轉(zhuǎn)戶，同時要求該證券公司彌補其損失1461元。

處理過程：

    1.投訴專員認真對待客戶的潛在的抱怨和口頭質(zhì)疑。首先對客戶業(yè)務(wù)資料、合同、風控人員短信、電話通知留痕信息、歷史溝通記錄進行全面核查，判斷客戶開通該業(yè)務(wù)符合適當性管理要求，業(yè)務(wù)辦理過程合規(guī)；客戶參與股票質(zhì)押購回業(yè)務(wù)是其本人真實意愿，未及時補充擔保品系因其工作忙又不熟悉補充擔保品的交易系統(tǒng)自助操作所致?？蛻魧Υ耸马棻硎窘邮?。

    2．與客戶進行電話安撫和解釋，耐心聆聽客戶表達的真實意思和訴求，通過溝通，了解到客戶不能接受的并非被強平，而是被平倉后股票因利好刺激連續(xù)兩天漲停，對該股票持續(xù)漲停抱有預(yù)期。

    3．邀請客戶到營業(yè)部，當面解釋相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，并向客戶解釋證券公司風控部門和股票處置部門的獨立性，平倉委托是基于業(yè)務(wù)規(guī)則和合同約定的申報行為，并不存在對某個賬戶或某只股票的主觀偏袒、故意低賣的情況，并向客戶列舉行業(yè)其他類似的客戶情況。

    4．對于客戶提出的銷戶要求，友好地表明轉(zhuǎn)戶銷戶是客戶權(quán)利，同時也將因融資融券賬戶銷戶帶來的后續(xù)賬戶交易權(quán)限的申請和使用上的不便詳細的告知客戶，但仍希望客戶能繼續(xù)留在營業(yè)部。

    5．進一步關(guān)懷和挽留客戶，投訴專員特別申請了營業(yè)部的小額宣傳品及相關(guān)業(yè)務(wù)資料贈予客戶，希望以此表達營業(yè)部的誠意，并建議客戶能在閑暇之余多學(xué)習一些證券交易和融資類業(yè)務(wù)的知識，多參加營業(yè)部舉辦的投資者教育活動，提升自己對風險與收益的認識。

處理結(jié)果：

    客戶表示，只要證券公司不存在對個人賬戶故意低賣的情況，可以理解。

案件評析：

    投訴原因分析：股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)放大了投資的杠桿，同時也會引發(fā)流動性不足問題，客戶經(jīng)常因資金短缺或已全部質(zhì)押等原因無法及時補足擔保品導(dǎo)致被平倉。該案例發(fā)生時，受系統(tǒng)功能限制，該公司股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)擔保品補充僅能在電腦交易軟件上操作，隨著智能手機的普及和證券公司手機端交易系統(tǒng)的推動，客戶交易方式已逐步轉(zhuǎn)向手機端操作。雖然在本案例中，該分支不存在業(yè)務(wù)差錯或員工過錯等問題，但與客戶多次電話溝通中均未能了解到客戶特殊的工作屬性（工作期間手機無法隨身），客戶因錯過電話而未在交易時間內(nèi)到營業(yè)部處理，這也是造成客戶錯過處理時間的直接原因。

    風險控制分析及法律合規(guī)建議：首先，證券分支須確保在為客戶開通該類業(yè)務(wù)權(quán)限前按照業(yè)務(wù)規(guī)定和監(jiān)管要求充分落實客戶適當性管理要求，全面了解客戶，并對關(guān)鍵業(yè)務(wù)規(guī)則進行詳細解釋、充分揭示股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的風險，向客戶演示主要操作流程；其次也建議證券公司不斷提升完善交易系統(tǒng)的功能性，開通網(wǎng)絡(luò)、手機、電話等多種便利客戶使用的通道，增加部分還款功能，方便客戶隨時進行擔保品補充及其他時效性較強的操作。最后，風控崗向客戶進行風險控制通知服務(wù)及其他溝通時，均要留痕告知客戶最晚（臨界）辦理時間；對于可能產(chǎn)生客戶嚴重不良影響的情況，證券分支也應(yīng)樹立預(yù)防為主的意識，主動、積極與客戶多次聯(lián)系，并與總部對口部門在規(guī)則允許的范圍內(nèi)進行充分溝通與協(xié)商，想辦法避免客戶在信用業(yè)務(wù)上出現(xiàn)違約而產(chǎn)生后續(xù)的系列問題。

    投訴處理分析：投訴接待專員對待客戶的認識較為全面，服務(wù)周全，響應(yīng)及時，深入核查相關(guān)客戶資料后，站在了客戶的角度去理解事件經(jīng)過和提出解決辦法?？蛻舨粨奶潛p，但是擔心不公平待遇。不僅要知道客戶表達了什么，還要聽得出客戶沒有說出來但是想表達的意思。最后用較小的成本化解一場潛在的矛盾升級，讓客戶和公司都有進退空間。