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鄭商所交易規(guī)則
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來(lái)源：鄭州商品交易所 時(shí)間：2021-11-02 瀏覽：3630次
鄭州商品交易所異常交易行為管理辦法
（2021 年 11 月 11 日鄭州商品交易所第七屆理事會(huì)第十九次會(huì)議審議通過(guò)，
2021 年 11 月 22 日〔2021〕98 號(hào)公告發(fā)布，自 2021 年 11 月 26 日起施行）
第一章 總 則
第一條 為加強(qiáng)期貨市場(chǎng)管理，規(guī)范期貨交易行為，保
障期貨市場(chǎng)參與者合法權(quán)益，根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)
則》，制定本辦法。
第二條 鄭州商品交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易所）對(duì)期貨交
易行為進(jìn)行監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)異常情況的，可以啟動(dòng)異常交易行為
處理程序，對(duì)有關(guān)會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)或者客戶采取相應(yīng)自
律監(jiān)管措施。
第三條 期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行客
戶交易行為管理職責(zé)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)報(bào)告、及時(shí)制止客戶
的異常交易行為，不得縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進(jìn)行異
常交易。
第四條 非期貨公司會(huì)員、客戶參與期貨交易應(yīng)當(dāng)遵守
法律、法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，接受交易所自律監(jiān)管，
自覺(jué)規(guī)范交易行為?？蛻魬?yīng)當(dāng)接受期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)
機(jī)構(gòu)對(duì)其交易行為的合法合規(guī)性管理。
第二章 異常交易行為認(rèn)定
第五條 期貨交易出現(xiàn)以下情形之一的，交易所認(rèn)定為
異常交易行為：（一）自成交行為，即以自己為交易對(duì)象進(jìn)行自買(mǎi)自賣(mài)
的行為；
（二）頻繁報(bào)撤單行為，即頻繁申報(bào)并撤銷(xiāo)定單的行為；
（三）大額報(bào)撤單行為，即多次申報(bào)并撤銷(xiāo)大額定單的
行為；
（四）程序化交易擾亂交易秩序行為，即采取程序化交
易方式下達(dá)交易指令，可能影響交易所系統(tǒng)安全或者正常交
易秩序的行為；
（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定或者交易所認(rèn)定的其他行為。
第六條 客戶或者一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并計(jì)算后出
現(xiàn)以下情形之一的，即達(dá)到自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤
單等異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)：
（一）單個(gè)交易日在某一合約自成交 5 次以上；
（二）單個(gè)交易日在某一合約撤銷(xiāo)定單次數(shù) 500 次以上；
或者當(dāng)某個(gè)交易日某一合約出現(xiàn)漲（跌）停板后，當(dāng)日在該
合約漲（跌）停板價(jià)位買(mǎi)（賣(mài)）單撤銷(xiāo)定單次數(shù) 100 次以上；
（三）單個(gè)交易日在某一合約撤銷(xiāo)定單次數(shù) 50 次以上
且每次撤銷(xiāo)定單量 800 手以上。
第七條 一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶內(nèi)的客戶之間相互成交
視為自成交。
第八條 套期保值交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大
額報(bào)撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。第九條 市價(jià)指令、套利指令產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤
單、大額報(bào)撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。
附加立即成交剩余指令自動(dòng)撤銷(xiāo)（FAK）、立即全部成交
否則自動(dòng)撤銷(xiāo)（FOK）指令屬性的交易指令產(chǎn)生的自成交、
頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。
第十條 做市交易產(chǎn)生的頻繁報(bào)撤單行為不構(gòu)成異常交
易行為。
第十一條實(shí)施申報(bào)費(fèi)收費(fèi)的合約上產(chǎn)生的頻繁報(bào)撤單
行為不構(gòu)成異常交易行為。
第十二條 客戶或者一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶單個(gè)交易日
在兩個(gè)以上合約因自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單達(dá)到異
常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)的，同一種異常交易行為按照發(fā)生一次
認(rèn)定。
第三章 異常交易行為處理
第十三條 客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為
達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照以下程序進(jìn)行處理：
（一）第一次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日對(duì)客戶所
在期貨公司會(huì)員進(jìn)行提示，要求其及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客
戶，對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止；
（二）第二次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重
點(diǎn)監(jiān)管名單；
（三）第三次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對(duì)該客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的自律監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)時(shí)間不少于
1 個(gè)月。
第十四條 當(dāng)某個(gè)交易日某一合約出現(xiàn)漲（跌）停板后，
客戶當(dāng)日在漲（跌）停板價(jià)位買(mǎi)（賣(mài)）單撤銷(xiāo)定單次數(shù) 100
次以上且撤銷(xiāo)定單手?jǐn)?shù)合計(jì) 10000 手以上的，視為頻繁報(bào)撤
單情節(jié)嚴(yán)重的行為，交易所于當(dāng)日閉市后對(duì)該客戶采取限制
開(kāi)倉(cāng)的自律監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)時(shí)間不少于 1 個(gè)月。
第十五條 同一客戶異常交易行為發(fā)生在兩個(gè)以上期貨
公司會(huì)員的，交易所對(duì)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單發(fā)
生次數(shù)最多的期貨公司會(huì)員進(jìn)行提示。
第十六條 非期貨公司會(huì)員參與交易，自成交、頻繁報(bào)
撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照以下程
序進(jìn)行處理：
（一）第一次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該非期貨公司
會(huì)員進(jìn)行提示；
（二）第二次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所約見(jiàn)該非期貨公
司會(huì)員高級(jí)管理人員談話；
（三）第三次達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對(duì)
該非期貨公司會(huì)員采取限制開(kāi)倉(cāng)的自律監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)
時(shí)間不少于 3 個(gè)月。
第十七條 一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)
撤單和大額報(bào)撤單行為，達(dá)到異常交易處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照本辦法第十三條至第十六條的規(guī)定進(jìn)行處理。
第十八條 客戶采取程序化交易方式下達(dá)交易指令，可
能影響交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序的，交易所可以采
取約見(jiàn)談話、限制開(kāi)倉(cāng)等自律監(jiān)管措施。
第十九條 客戶出現(xiàn)異常交易行為的，除按照本辦法規(guī)
定的程序處理外，交易所視情節(jié)輕重還可以采取要求提交書(shū)
面說(shuō)明、書(shū)面警示、約見(jiàn)談話、限制出金、限期平倉(cāng)、限制
開(kāi)倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)等自律監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，依據(jù)《鄭州
商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。
第四章 監(jiān)督責(zé)任
第二十條 期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注
客戶的交易行為，積極防范客戶在交易中可能出現(xiàn)的異常交
易行為，引導(dǎo)客戶理性、合規(guī)參與交易。
期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶出現(xiàn)本辦法第五
條規(guī)定的異常交易行為之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以提醒、勸阻和
制止。
第二十一條 交易所對(duì)存在異常交易行為的客戶采取自
律監(jiān)管措施的，期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知
客戶，并采取有效措施規(guī)范客戶交易行為。
客戶出現(xiàn)本辦法第五條規(guī)定的異常交易行為之一的，交
易所視情節(jié)輕重，可以對(duì)期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)采取
提示、約見(jiàn)談話、發(fā)出監(jiān)管警示函、發(fā)出監(jiān)管意見(jiàn)函等自律監(jiān)管措施。
第二十二條 期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)具有下列情
形之一的，交易所可以責(zé)令其改正，并采取提示、約見(jiàn)談話、
發(fā)出監(jiān)管警示函、發(fā)出監(jiān)管意見(jiàn)函等自律監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)
重的，依據(jù)《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行
處理：
（一）未及時(shí)、準(zhǔn)確地向客戶傳達(dá)、送達(dá)交易所有關(guān)自
律監(jiān)管措施；
（二）未采取有效措施制止客戶異常交易行為；
（三）縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進(jìn)行異常交易；
（四）未按照交易所要求盡責(zé)對(duì)涉嫌違法違規(guī)行為協(xié)助
調(diào)查或者存在拖延、隱瞞和故意遺漏等行為；
（五）交易所認(rèn)定的其他情形。
第二十三條 期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)未盡到相關(guān)
義務(wù)，交易所已向同一期貨公司會(huì)員發(fā)出兩次監(jiān)管警示函的，
第三次向該期貨公司會(huì)員發(fā)出監(jiān)管意見(jiàn)函。
第五章 附 則
第二十四條 除本辦法另有規(guī)定外，非期貨公司會(huì)員按
照客戶的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第二十五條 本辦法所稱(chēng)期貨交易包括以期貨合約和期
權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)。
第二十六條 本辦法規(guī)定的異常交易行為次數(shù)、監(jiān)管措施次數(shù)以一個(gè)自然年度為期間進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。
第二十七條 本辦法所稱(chēng)“以上”、“以下”包含本數(shù)。
第二十八條 本辦法解釋權(quán)屬于鄭州商品交易所。
第二十九條 本辦法自 2021 年 11 月 26 日起施行。
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