國(guó)際黃金市場(chǎng)衍生工具可分為標(biāo)準(zhǔn)化的場(chǎng)內(nèi)交易品種和非標(biāo)準(zhǔn)化的場(chǎng)外交易品種。

　　標(biāo)準(zhǔn)化場(chǎng)內(nèi)交易產(chǎn)品

　　黃金期貨與期權(quán)黃金期貨交易和一般的商品和金融工具的期貨交易一樣，買賣雙方先簽訂買賣黃金期貨的合同并交付保證金，規(guī)定買賣黃金的標(biāo)準(zhǔn)量、商定價(jià)格、到期日。在約定的交割日再進(jìn)行實(shí)際交割。一般不真正交貨，是一種非交割轉(zhuǎn)移的買空賣空交易，由套期保值和期貨投資交易組成。

　　黃金期權(quán)交易以期貨交易為基礎(chǔ)產(chǎn)生，由于既可對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)又可投資獲利，為黃金交易商提供了更加靈活的投資避險(xiǎn)和獲利工具。

　　交易所交易黃金基金（黃金ETF） 黃金ETF是以黃金為投資對(duì)象的ETF,屬于實(shí)物黃金投資工具。其運(yùn)行原理為：由大型黃金生產(chǎn)商向基金公司寄售實(shí)物黃金，隨后由基金公司以此實(shí)物黃金為依托，在交易所內(nèi)公開(kāi)發(fā)行基金份額，銷售給各類投資者，商業(yè)銀行分別擔(dān)任基金托管行和實(shí)物保管行，投資者在基金存續(xù)期間內(nèi)可以自由贖回。

　　非標(biāo)準(zhǔn)化場(chǎng)外交易

　　黃金借貸 黃金借貸主要目的一是為了滿足金礦企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的需求，二是為了滿足企業(yè)套期保值的需求。借方一般是金礦公司；而中央銀行由于持有大量黃金儲(chǔ)備，成為黃金借貸的貸方。

　　作為貸方的中央銀行和作為借方的金礦公司通常不會(huì)直接交易，而是要由大銀行進(jìn)行中介：即大銀行從中央銀行借出黃金，再轉(zhuǎn)貸給金礦公司。這其中有三個(gè)原因：首先是防范信用風(fēng)險(xiǎn)。其次是解決借貸期限結(jié)構(gòu)不匹配的問(wèn)題。第三，轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　黃金憑證 黃金憑證類似我國(guó)商業(yè)銀行“紙黃金”，是由商業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行的黃金權(quán)益憑證，代表投資者持有的一定黃金要求權(quán)。黃金憑證可分為兩種：分配賬戶（allocated account）和非分配賬戶（unallocated account）。

　　分配賬戶是以實(shí)物黃金為基礎(chǔ)的，賬戶上詳細(xì)注明了投資者所持有的黃金數(shù)量和每一塊金條的編號(hào)，投資者對(duì)賬戶上的黃金享有絕對(duì)的支配權(quán)，投資者對(duì)賬戶上黃金的所有權(quán)不受發(fā)行人資信的影響，但要支付實(shí)物黃金的保管費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)。

　　非分配賬戶不以黃金實(shí)物為基礎(chǔ)，而是依靠發(fā)行人的信譽(yù)作為擔(dān)保。其手續(xù)簡(jiǎn)便，成本較低，是目前黃金市場(chǎng)上大多數(shù)投資者所使用的賬戶。但非分配賬戶包含了一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，能否兌現(xiàn)取決于發(fā)行人實(shí)力。

　　黃金投資基金 黃金投資基金是專門從事黃金實(shí)物和相關(guān)權(quán)益憑證的投資基金，可以起到分散投資風(fēng)險(xiǎn)、降低總資產(chǎn)配置的波動(dòng)性，從而穩(wěn)定投資價(jià)值的作用。另外，投資黃金基金還具有門檻較低、集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。

　　黃金遠(yuǎn)期類產(chǎn)品 黃金遠(yuǎn)期類產(chǎn)品包括黃金遠(yuǎn)期、黃金掉期（互換）、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等。黃金遠(yuǎn)期合約是交易雙方約定在未來(lái)某一日期按照約定價(jià)格買賣既定數(shù)量的黃金；掉期是由一次現(xiàn)貨交易和一次反向的遠(yuǎn)期交易組合而成，掉期完成后，交易者的黃金長(zhǎng)短頭寸不變，所變化的只是頭寸所對(duì)應(yīng)的期限。黃金的遠(yuǎn)期利率協(xié)議是參與雙方約定在未來(lái)的某一個(gè)時(shí)間以某一約定的利率借貸黃金的協(xié)議，以此來(lái)鎖定未來(lái)黃金借貸的成本。這些工具一般通過(guò)柜臺(tái)交易，交易雙方為大的金融機(jī)構(gòu)、黃金企業(yè)和黃金投資人。