法律篇
 

3、上海期貨交易所有哪些規(guī)則制度直接對連續(xù)交易作出了規(guī)定？
　　答：《上海期貨交易所連續(xù)交易細則》、《上海期貨交易所交易細則》、《上海期貨交易所結算細則》、《上海期貨交易所風險控制管理辦法》對連續(xù)交易作出了直接規(guī)定。

4、《上海期貨交易所連續(xù)交易細則》對連續(xù)交易作了哪些規(guī)定？
　　答：《上海期貨交易所連續(xù)交易細則》對連續(xù)交易品種和交易時間以及連續(xù)交易期貨合約交易、結算、風險管理等作了具體的規(guī)定。

5、《上海期貨交易所交易細則》對連續(xù)交易作了哪些規(guī)定？
　　答：《上海期貨交易所交易細則》對于連續(xù)交易“交易暫停、調整交易開市收市時間”等部分的規(guī)則作出了必要的指引，其第七十四條明確規(guī)定了“有關連續(xù)交易相關的交易暫停、調整交易開市收市時間，上海期貨交易所連續(xù)交易細則有特殊規(guī)定的，從其規(guī)定?！?/p>

6、《上海期貨交易所結算細則》對連續(xù)交易作了哪些規(guī)定？
　　答：《上海期貨交易所結算細則》對于連續(xù)交易的結算部分的規(guī)則作出了必要的指引，其第八十五條明確規(guī)定了“有關連續(xù)交易的結算，上海期貨交易所連續(xù)交易細則有特殊規(guī)定的，從其規(guī)定?！?/p>

7、《上海期貨交易所風險控制管理辦法》對連續(xù)交易作了哪些規(guī)定？
　　答：《上海期貨交易所風險控制管理辦法》對于連續(xù)交易風險控制部分的規(guī)則作出必要的指引，其第四十八條明確規(guī)定了“有關連續(xù)交易相關的風險控制，上海期貨交易所連續(xù)交易細則有特殊規(guī)定的，從其規(guī)定?！?/p>

8、上海期貨交易所是否還制定有專門指導會員和客戶開展連續(xù)交易的業(yè)務指引？
　　答：為方便會員和客戶全面了解和掌握連續(xù)交易的業(yè)務模式和流程，上期所將連續(xù)交易中交易、結算、監(jiān)查、技術、風險控制以及應急預案等有關內容制定了《上海期貨交易所連續(xù)交易業(yè)務操作指引》，同時針對會員層面在連續(xù)交易時段的風險控制管理制定了《期貨公司連續(xù)交易風險控制操作指引》。

9、會員單位在與客戶就參與連續(xù)交易的相關事項簽訂經紀合同的補充協議時要注意哪些問題？
　　答：會員單位應當加強對客戶在連續(xù)交易方面的風險揭示；同時說明連續(xù)交易特定的風險控制、風險處理方式等，如強行平倉的執(zhí)行時間和流程、結算數據切換時點和報送時點；并準確界定會員單位免責事宜等。

交易篇
 

10、上期所哪些品種開展了連續(xù)交易？
　　答：目前上期所開展連續(xù)交易的品種為黃金和白銀。

11、上期所為什么要選擇黃金和白銀品種開展連續(xù)交易？
　　答：上期所選定黃金和白銀品種開展連續(xù)交易，一方面是由于目前黃金和白銀等貴金屬的現貨定價時間在北京時間的夜間，作為為現貨市場提供風險管理工具的期貨市場理應覆蓋現貨市場的定價時段，從而深化為產業(yè)客戶和投資者提供現貨市場避險工具的功能；另一方面是因為黃金和白銀等期貨品種市場規(guī)模和承受力適中，國內外價格聯動緊密，市場條件最為成熟和市場呼聲最為強烈。

12、會員單位如何參與連續(xù)交易？
　　答：交易所對連續(xù)交易實施登記制度。會員單位需在參與連續(xù)交易前向交易所遞交《上海期貨交易所連續(xù)交易登記表》。為做好連續(xù)交易期間的交易、結算以及監(jiān)管等工作，參與連續(xù)交易的會員單位應至少指定兩名連續(xù)交易期間的業(yè)務聯系人，并將聯系方式告知交易所。

13、連續(xù)交易期間，會員單位如何與交易所聯系？
　　答：為保障連續(xù)交易期間的有序進行，上期所將成立由交易部、結算部、監(jiān)查部以及技術中心組成的一線連續(xù)交易運維辦公室，其中交易業(yè)務聯系電話為021-68400313，結算業(yè)務聯系電話為021-68400587，監(jiān)查業(yè)務聯系電話為021-68400716，技術服務聯系電話為021-68400802。

14、黃金和白銀期貨品種的連續(xù)交易時間是什么？
　　答：黃金和白銀的連續(xù)交易時間為每周一至周五的21:00至次日2:30。

15、法定節(jié)假日（不包含雙休日）前第一個工作日連續(xù)交易是否繼續(xù)？
　　答：法定節(jié)假日（不包含雙休日）前第一個工作日的連續(xù)交易不再交易。

16、為什么將黃金和白銀期貨品種連續(xù)交易的時間定為前一工作日的21：00至當日2：30？
　　答：在連續(xù)交易時段的選擇上，上期所根據品種特性、市場條件以及相關市場的交易時間等因素進行綜合考量。對于黃金和白銀品種而言，一方面要保證期貨公司能正常完成日盤結算，另一方面要基本覆蓋美國芝加哥商業(yè)交易所集團下屬的美國紐約商品交易所貴金屬期貨的主交易時段，以及倫敦金銀市場協會現貨定盤價的公布時間。為此，上期所將黃金和白銀的連續(xù)交易時間設在每周一至周五的21:00至次日2:30。

17、連續(xù)交易是否計入下一工作日的交易？
　　答：連續(xù)交易計入下一工作日的交易。對于開通連續(xù)交易的期貨品種，“交易日”是指從前一個工作日的連續(xù)交易開始至當天日盤結束。具體對于黃金和白銀而言，“交易日”是指前一工作日的21：00開始至當天15：00結束。

18、連續(xù)交易開通場內交易嗎？
　　答：連續(xù)交易期間，上期所不開通場內交易，會員只能通過遠程交易席位進行交易。

19、連續(xù)交易期間能開戶嗎？
　　答：連續(xù)交易期間不辦理開戶業(yè)務。

20、在當日日盤交易結束前開戶成功的客戶，能否參與下一交易日的連續(xù)交易?
　　答：在當日日盤交易結束前（即15:00之前）開戶成功的客戶，交易所為其分配交易編碼，并允許客戶自下一交易日的連續(xù)交易開始使用。

21、連續(xù)交易是否單獨作為一個交易節(jié)？
　　答：連續(xù)交易不單獨作為一個交易節(jié)，前一個工作日的連續(xù)交易和當天日盤的第一節(jié)一并作為該交易日的第一節(jié)。具體對于黃金和白銀而言，交易日的第一節(jié)是由前一個工作日的21：00至當日2：30以及當日9：00至10：15組成。

結算篇
 

（一）關于資金劃轉問題
30、會員如何在連續(xù)交易期間辦理入金？交易所在連續(xù)交易期間是否支持會員出金？
　　答：會員在連續(xù)交易期間仍通過期貨資金管理系統(tǒng)辦理入金，交易所在連續(xù)交易期間不辦理會員出金業(yè)務。

31、應急情況下，會員如何辦理入金？
　　答：應急情況下，若期貨資金管理系統(tǒng)出現故障，會員可通過網銀方式向交易所專用結算賬戶入金，同時與交易所連續(xù)交易值班人員取得聯系，值班人員在確認資金到賬后，在結算系統(tǒng)中錄入資金。

32、客戶如何在連續(xù)交易期間辦理入金？
　　答：客戶在連續(xù)交易期間可通過銀期轉賬系統(tǒng)辦理入金業(yè)務，會員應在當日連續(xù)交易開市前做好銀期系統(tǒng)簽到工作；同時，客戶還可通過網銀方式辦理入金業(yè)務，但會員需與銀行提前溝通，確認網銀方式的入金流程。

33、會員是否需選擇多家存管銀行開戶來進行資金劃撥？
　　答：是，由于各存管銀行不支持夜間跨行劃撥資金業(yè)務，為防范銀行系統(tǒng)故障的風險，建議會員至少選擇2家以上存管銀行開戶來進行資金劃撥；同時，會員應提前做好資金調撥工作。

34、交易所日盤出入金時間是否會開放至17點？
　　答：不會，交易所日盤出入金截止時間仍為15:00。若交易所日盤出入金時間開放至17:00，日終結算時間和發(fā)布報表時間將會順延，同時將影響會員端結算時間。

35、是否現有5家存管銀行都支持7*24小時網上銀行轉賬？能否保障客戶劃轉實時流暢？
　　答：是，現有5家存管銀行都支持7*24小時網上銀行轉賬，但17：00之后網銀僅限于行內系統(tǒng)轉帳，不支持跨行系統(tǒng)的轉帳業(yè)務。

36、為了區(qū)分交易日，出入金切換時點為何時？
　　答：為了區(qū)分交易日，出入金切換時點為17:00。

37、如何理解出入金切換時點為17:00？
　　答：各方向保證金監(jiān)控中心報送數據的出入金切換時點為17:00，即17:00之前的出入金計入當前交易日，17:00之后的出入金計入下一個交易日。

38、出入金切換時點為17:00，是否意味著交易所最終結算數據發(fā)布時間為17:00以后？
　　答：17:00僅作為區(qū)分交易日的切換時點，交易所最終數據發(fā)布時間為當日日盤結算后，正常情況下，在16:00前向會員端發(fā)送數據。

39、連續(xù)交易期間能否辦理有價證券充抵與提取業(yè)務？能否辦理期轉現業(yè)務？
　　答：連續(xù)交易期間可以辦理有價證券充抵業(yè)務，但不可以辦理有價證券提取業(yè)務和期轉現業(yè)務。

40、連續(xù)交易期間會員因資金不足實施強平的流程是什么？
　　答：日盤結算完畢后，若會員的結算準備金低于最低余額時，交易所向會員發(fā)出追加保證金通知；交易所發(fā)出追加保證金通知后，可通過存管銀行從會員的專用資金賬戶中扣劃。若未能全額扣款成功，會員必須在當日連續(xù)交易開市前補足至結算準備金最低余額。未補足的，若結算準備金余額大于零而低于結算準備金最低余額，當日連續(xù)交易開市后不得開新倉；若結算準備金余額小于零，則交易所將按《上海期貨交易所風險控制管理辦法》的規(guī)定進行處理。

41、若會員當日日盤結束后不能完成結算及系統(tǒng)初始化工作，應如何處理？
　　答：會員在連續(xù)交易開市前半小時未能完成全市場結算或交易系統(tǒng)初始化工作的，應通過會員服務系統(tǒng)及時向交易所報告。當30%以上參與交易的會員在連續(xù)交易開市前未能完成整個期貨市場結算工作或完成交易系統(tǒng)初始化工作，交易所可以調整連續(xù)交易開市收市時間，或者暫停交易。

42、銀行一般在每日16點發(fā)出對賬文件，若16點至17點之間客戶再發(fā)出轉帳，該如何處理？
　　答：每個行發(fā)送對賬文件的時間和方式都不一樣。若會員與存管銀行約定銀期轉賬對賬文件報送時間為16點，那么銀期系統(tǒng)也已簽退，再次簽到后，16點至17點之間發(fā)生的轉賬作為次日的交易數據。若客戶在16點至17點之間通過網銀、柜面等渠道發(fā)起的轉賬交易，則不在銀期轉賬對賬文件內。由于存管銀行與會員系統(tǒng)的差異，客戶進行銀期轉帳業(yè)務的時間在各存管銀行與會員間也有所差異，建議會員提前與客戶溝通。

監(jiān)查篇
 

43、連續(xù)交易期間，會員或客戶面臨的監(jiān)管措施與非連續(xù)交易時段的監(jiān)管措施有何不同？
　　答：連續(xù)交易期間，交易所相關監(jiān)管工作照常進行，《上海期貨交易所風險控制管理辦法》、《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》繼續(xù)適用，會員或客戶面臨的監(jiān)管措施不變。會員應落實連續(xù)交易期間的監(jiān)管聯系人及相關聯系方式，并授權監(jiān)管聯系人有權限暫停、限制客戶交易、出金等事宜，確保風險控制措施的正常執(zhí)行。

44、會員或客戶一旦在某個交易日超倉，可以在下一交易日的連續(xù)交易時段內自行平倉嗎？
　　答：交易所在每個交易日收盤后，根據現行限倉制度對會員或客戶采取風控措施。會員或客戶一旦在某個交易日超倉，應在下個交易日的第一節(jié)交易時間內自行平倉。對于開通連續(xù)交易的品種，交易日的第一節(jié)是指從前一個工作日的連續(xù)交易開始至當天日盤的第一節(jié)結束。

45、會員或客戶一旦在某個交易日達到大戶報告標準，可以在下一交易日的連續(xù)交易時段內進行大戶報告嗎？
　　答：可以。交易所在每個交易日收盤后，根據大戶報告制度對會員或客戶采取風控措施。會員或客戶一旦在某個交易日達到大戶報告標準，應在交易日當天收盤結束（15:00點）后向交易所進行報告，最遲應不晚于下一交易日15:00時前向交易所報告。

46、連續(xù)交易期間，會員或客戶也需要遵守《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》（修訂案）中有關自成交、頻繁報撤單的監(jiān)管規(guī)定嗎？
　　答：是的。連續(xù)交易期間視作交易日正常的交易時段，交易所目前實施的《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》及配套的處理標準及處理程序繼續(xù)適用，盤中監(jiān)控與監(jiān)管照常進行。交易所將在每個交易日收盤后對達到處理標準的自成交、頻繁報撤單等異常交易行為的會員或客戶采取相應的監(jiān)管措施。

47、連續(xù)交易期間，一旦市場出現重大風險事件，會員如何與交易所進行及時聯系？
　　答：在連續(xù)交易期間，交易所相關風險控制工作正常進行。一旦市場出現重大風險事件，會員可以及時與交易所取得聯系，連續(xù)交易業(yè)務運維聯系電話為021-68400313、021-68400587。