九、 信息、培訓、咨詢及注意事項

期貨市場的高風險性、專業(yè)性要求投資者具備一定的期貨專業(yè)知識。投資者在進行期貨交易過程中，期貨公司為其提供信息、培訓與咨詢服務(wù)。

期貨公司應(yīng)當在其營業(yè)場所或者網(wǎng)站向投資者提供期貨市場行情、信息及與交易相關(guān)的服務(wù)，但提供的任何關(guān)于市場的分析和信息僅供投資者參考，不構(gòu)成對投資者下達指令的指示、誘導或者暗示。投資者應(yīng)當對自己的交易行為負責，不能以根據(jù)期貨公司的分析或者信息入市為理由，要求期貨公司對其交易虧損承擔責任。

期貨公司可以以舉辦講座、發(fā)放資料及其他方式向投資者提供期貨交易知識和交易技術(shù)的培訓服務(wù)。投資者有權(quán)向期貨公司咨詢有關(guān)期貨交易的事項，期貨公司應(yīng)當予以解釋。

另外，投資者還應(yīng)當及時了解期貨監(jiān)管部門及期貨交易所的法律、法規(guī)和規(guī)則，并可以要求期貨公司對上述內(nèi)容進行說明。投資者也有權(quán)查詢自己的原始交易憑證，有權(quán)了解自己的賬戶情況，期貨公司應(yīng)當給予積極配合。

有關(guān)期貨公司期貨從業(yè)人員的信息，投資者可以通過中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（www.cfachina.org）的期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)資格公示數(shù)據(jù)庫進行查詢。期貨公司應(yīng)當在其營業(yè)場所提供必要的設(shè)備，以便投資者登錄中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢期貨從業(yè)人員資格公示信息。

投資者需要注意的是，當前網(wǎng)上交易已經(jīng)成為最普遍的交易方式。投資者在使用期貨交易軟件前，應(yīng)當進行全面了解，遇到疑問時，可以向期貨公司進行咨詢。期貨公司也需要向投資者介紹交易軟件的功能或者給予必要的培訓，以便投資者更好地開展期貨交易。

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五、交易指令的執(zhí)行與錯單處理

（一）交易指令的執(zhí)行

投資者下達的交易指令應(yīng)當包括投資者賬號（或交易編碼）、品種、合約、數(shù)量、買賣方向、價格、開平倉方向等內(nèi)容。期貨公司有權(quán)審核投資者的交易指令，包括但不限于保證金是否充足，指令內(nèi)容是否明確，是否違反有關(guān)法律法規(guī)和期貨交易規(guī)則等，以確定指令的有效性。當確定投資者的指令為無效指令時，期貨公司有權(quán)拒絕執(zhí)行投資者的指令。

投資者在發(fā)出交易指令后，可以在指令全部成交之前向期貨公司要求撤回或者修改指令。但如果該指令已經(jīng)在期貨交易所全部或部分成交的，投資者則應(yīng)當承擔交易結(jié)果。

由于市場原因或者其他非期貨公司所能預見、避免或控制的原因?qū)е峦顿Y者交易指令全部或者部分無法成交的，期貨公司不承擔責任。

（二）錯單處理

交易過程中，投資者對交易結(jié)果及相關(guān)事項向期貨公司提出異議的，期貨公司應(yīng)當及時核實。為避免損失的可能發(fā)生或者擴大，期貨公司在收到投資者的異議后，可以將發(fā)生異議的持倉合約進行平倉或者重新執(zhí)行投資者的交易指令，由此發(fā)生的損失由有過錯一方承擔。

期貨公司錯誤執(zhí)行投資者交易指令，除投資者認可的以外，交易結(jié)果由期貨公司承擔。

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十、費用及注意事項

（一）手續(xù)費標準及其確定

投資者參與期貨交易，應(yīng)當向期貨公司支付期貨交易和交割手續(xù)費。手續(xù)費的收取標準按照雙方合同約定的標準執(zhí)行。

當遇到新品種上市時，在操作層面，期貨公司和投資者之間難以逐一協(xié)商一致，為此，《期貨經(jīng)紀合同》一般約定，期貨公司應(yīng)當按照合同約定的方式將新品種手續(xù)費收取標準通知投資者，投資者可以在收到通知之日起一定時間內(nèi)與期貨公司協(xié)商。如果投資者未提出協(xié)商請求，直接參與新品種交易，則視為同意期貨公司通知的手續(xù)費收取標準。

（二）其他費用

除了前述手續(xù)費外，投資者還應(yīng)當支付期貨公司向期貨交易所、結(jié)算機構(gòu)代付的各項費用及稅款。

（三）注意事項

手續(xù)費標準的確定、變更也是需要投資者高度重視的事項。在與期貨公司協(xié)商確定、變更手續(xù)費時，投資者應(yīng)當注意以下幾個問題。

1.在選擇期貨公司時，要比較各公司手續(xù)費收取標準，但不要一味追求低手續(xù)費。手續(xù)費是期貨公司為投資者提供服務(wù)而收取的費用，是期貨公司重要的利潤來源之一，也是投資者參與期貨交易的成本支出。由于期貨交易采用T+0交易，投資者交易越頻繁，手續(xù)費支出越多。如果投資者選擇的期貨公司手續(xù)費收取標準較高，相同交易頻率下，投資者將支付更多的手續(xù)費。在比較極端的個案中，投資者交易虧損的很大一部分是源于手續(xù)費支出。但另一方面，也不建議投資者一味追求并選擇低手續(xù)費的期貨公司，還應(yīng)當考慮期貨公司的綜合服務(wù)質(zhì)量。合理收費是期貨公司提供良好服務(wù)的保障，這些服務(wù)包括高素質(zhì)的人員服務(wù)、專業(yè)的研發(fā)能力、技術(shù)設(shè)備的配套升級等。因此，投資者在與期貨公司簽訂《期貨經(jīng)紀合同》前，應(yīng)當綜合了解行業(yè)手續(xù)費總體水平，以及其他期貨公司手續(xù)費收取標準，選擇收費適宜的期貨公司簽訂《期貨經(jīng)紀合同》。

2.應(yīng)當了解行業(yè)手續(xù)費變動情況，視需要向期貨公司提出手續(xù)費調(diào)整的協(xié)商要求。當前，期貨行業(yè)手續(xù)費收取水平不斷變化，總體呈下降趨勢。投資者與期貨公司在《期貨經(jīng)紀合同》中確定手續(xù)費收取標準后，應(yīng)當關(guān)注行業(yè)手續(xù)費變動情況，如果發(fā)現(xiàn)行業(yè)手續(xù)費收取水平已經(jīng)明顯低于此前合同約定的手續(xù)費標準，投資者可以視需要向期貨公司提出手續(xù)費調(diào)整的協(xié)商要求。否則，投資者可能為此支付較高的交易成本。

3.要經(jīng)過雙方協(xié)商一致后確定手續(xù)費標準，不要簽署空白合同。手續(xù)費收取標準是《期貨經(jīng)紀合同》的重要事項之一，應(yīng)當由投資者和期貨公司雙方協(xié)商，共同確定。但在實踐中，由于期貨公司在合同簽署中環(huán)節(jié)較多，往往由投資者先行簽署，再交期貨公司按照其內(nèi)部流程完成簽署。在這個過程中，有時出現(xiàn)投資者簽署空白合同的情況，投資者只在合同尾部簽字蓋章，合同中其他空白處由期貨公司統(tǒng)一填具。這種情況實質(zhì)上等于減少了雙方協(xié)商確定合同空白事項（含手續(xù)費收取標準）的過程，投資者完全同意由期貨公司單方確定合同的全部內(nèi)容。這種做法可能會使投資者支付過高的手續(xù)費，現(xiàn)實中也有這方面的案例和糾紛。因此，建議投資者不要簽署空白合同。