一、非法證券投資咨詢典型案例

   非法證券投資咨詢，是指有關機構或個人未經中國證監(jiān)會批準，擅自從事為投資者或客戶提供證券投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。非法證券投資咨詢主要有以下幾種手法：

   （一）通過微信、博客以及QQ等互聯網工具招收會員，推薦股票騙取錢財。

   案例一：投資者李某在上網時，隨意瀏覽博客，看到一個博主在自己的博客上發(fā)表了大量財經類點評，包括股評和薦股類文章，并在文章中大量提及“潛力黑馬”“重大借殼機會”“即將大漲”等誘導性詞語，并且在該博客的評論區(qū)內，有匿名回復進行煽動，使用“股神”“大師”“高手”“已經賺了不少”之類的表述。投資者李某遂通過博客中提及的QQ號碼與博主聯系，并在數千元繳納會員費后，得到博主的VIP薦股服務。但沒想到在購買后卻持續(xù)下跌，想找博主退回會員費時卻發(fā)現已被對方QQ拉黑，無法聯系。

   作案手法剖析：不法分子通常通過微信、微博等網絡媒體發(fā)布大盤分析、免費薦股等文章，樹立起網絡薦股“專家”、“財經大V”的形象，誘騙投資者加入微信群或QQ群，以繳納會員費、開通VIP權限費等名義，向投資者推薦股票、收取費用，而這些所謂的“專家”均不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格。

   監(jiān)管部門提醒：投資者不可輕信免費薦股、免費診股等夸大過往薦股業(yè)績、直接或變相承諾收益、公開招收會員的非法證券節(jié)目和廣告，不要輕易泄露個人電話號碼和個人資料，對陌生薦股來電要保持高度警惕。

   此外，投資者接受證券期貨投資咨詢服務一定要通過經中國證監(jiān)會批準的具有證券經營業(yè)務資質的合法機構進行。合法證券經營機構名錄可通過中國證監(jiān)會網站“監(jiān)管對象”欄目、中國證券業(yè)協(xié)會網站“信息公示”欄目查詢，或電話咨詢證監(jiān)會有關部門。

   （二）以銷售炒股軟件為名從事非法證券投資咨詢。

   案例二：李某是一名投資者，在某網站看到宣傳有一款炒股軟件，聲稱該軟件能準確揭示股票買賣點。李某便撥打網站上的熱線電話，電話那頭的小姐非常熱情地介紹了該軟件的炒股業(yè)績，信誓旦旦地說，只要購買軟件成為會員還會有股票信息提供，保證穩(wěn)賺不賠。李某因近期市場震蕩，股票套牢，便心急如焚地花5000元購買了該軟件，使用期為3個月。但不久，李某發(fā)現該軟件的實際效果與宣稱內容大相徑庭，遂向公司提出退款。公司則稱可以免費給李某展期服務3個月，并推薦有內幕信息的股票。隨后，李某每次都是高買低賣，不僅沒有賺到錢，反而陷入重度虧損的境地。經查，該公司無證券投資咨詢資格，實際是以銷售薦股軟件的方式從事非法投資咨詢活動。

   作案手法剖析：不法分子在銷售炒股軟件的過程中，往往會夸大宣傳軟件的薦股能力，騙取高額的服務費。

   監(jiān)管部門提醒：向投資者銷售或者提供“薦股軟件”，并直接或者間接獲取經濟利益的，屬于從事證券投資咨詢業(yè)務，應當經中國證監(jiān)會許可，取得證券投資咨詢業(yè)務資格。未取得證券投資咨詢業(yè)務資格，任何機構和個人不得利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務。

   （三）以銷售炒股課程為名從事非法證券投資咨詢。

案例三：投資者張某接到一個陌生電話號碼的來電，對方自稱是“XX資訊公司”的業(yè)務經理，聲稱公司是一家集證券資訊、課程直播、投資者教育于一體的在線投資者教育平臺，宣稱公司有炒股培訓課程，通過課程可以學到各種炒股技術和戰(zhàn)法，許多學員在聽過該課程后都有不同程度的獲利，但要繳納360元、3600元不等的聽課費。張某聽后，認為自己不懂炒股，有人指導能快速掙錢，因此向其提供的賬戶匯款，加入公司建立的QQ群。QQ群中有所謂的老師講課，也會定期不定期的推薦股票。但張某根據其建議購買股票均造成了損失，多次電話要求公司退款未果。

   作案手法剖析：不法分子以銷售炒股培訓課程為名，實際上以推薦股票為誘餌，從事非法證券投資咨詢活動。

   監(jiān)管部門提醒：不論銷售的是培訓課程還是交易技巧，只要向投資者推薦了股票或提供了股票投資建議，并直接或者間接獲取經濟利益的，均屬于從事證券投資咨詢業(yè)務，需要取得證監(jiān)會批準的證券投資咨詢業(yè)務資格。

   （四）以私募基金、內幕消息為幌子從事非法證券投資咨詢。

   案例四：投資者張某在家接到電話，對方聲稱自己是國內知名私募基金公司，擁有大量的內幕信息，有高手負責操盤，保證。張某經介紹上網瀏覽了該公司網站，看見網站上公布了大量股票研究報告和行情分析，覺得該公司非常專業(yè)，便同意接受該公司的咨詢服務并繳納了8000元服務費。事實上該公司只是個皮包公司，并不具有證券投資咨詢資質，張某繳納的服務費也打了水漂。

作案手法剖析：不法分子的辦公場所往往就是租用一個幾十平米的小房間，甚至隱藏在居民樓中，并雇用一些對證券市場一無所知的業(yè)務人員通過事先準備好的“話術”對投資者進行欺詐，騙取錢財。

   監(jiān)管部門提醒：投資者在參與證券投資咨詢服務活動時，一定要提高警惕，不要盲目輕信所謂的“專業(yè)機構”和“內幕消息”。接受投資咨詢服務時一定要核實對方的資格，明確對方身份，選擇合法機構和有執(zhí)業(yè)資格的專業(yè)人員。

   （五）以代客理財、坐莊操盤、收益分成等名義從事非法證券投資咨詢。

   案例五：投資者王某接到某咨詢公司電話，業(yè)務員稱該公司為專業(yè)的證券投資公司，可以向投資者推薦股票，由投資者自行操作，利潤三七分成。抱著試試看的心態(tài)，王某同意了與該公司的合作，第一只股票賺了1萬，王某按照約定給公司匯去了3000元，可是其后推薦的幾只股票卻是連續(xù)下跌，王某想找公司的業(yè)務員討要說法，而電話卻再也打不通，王某為此虧損達數萬元。

   作案手法剖析：不法分子以“承諾收益”、“利潤分成”、“坐莊操盤”等形式吸引投資者，按照一定比例進行利潤分成，致使許多不明真相的投資者上當受騙。

   監(jiān)管部門提醒：“承諾收益”、“利潤分成”、“坐莊操盤”均屬于違法違規(guī)證券活動，根據規(guī)定，即使是合法的證券投資咨詢機構及其員工，也不得與客戶約定利潤分成，不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者損失作出承

   （六）通過假冒或仿冒合法證券經營服務機構之名從事非法證券投資咨詢。

   案例六：投資者張某接到金某來電，稱其是中金公司員工，通過上海證券交易所得知他的股票賬戶虧損，中金公司可以為其推薦股票，幫助賺錢。出于對中金公司的信任，張某向金某提供的賬戶匯入了3個月的會員費6000元。此后，金某多次通過手機飛信和電話向張某推薦股票。但是，張某非但沒有從其推薦的股票獲得預期的收益，反而出現了虧損。感覺不妙的張某致電中金公司后才知自己上當受騙。

   作案手法剖析：不少不法分子為實施詐騙，用與合法證券公司、基金公司等市場專業(yè)機構近似的名稱蒙騙投資者，或者直接假冒合法證券公司、基金公司的名義來實施詐騙。

   監(jiān)管部門提醒：投資者對于主動上門電話、來訪一定要提高警惕，要通過查詢工商執(zhí)照、證券投資咨詢資格證書或向證券監(jiān)管部門咨詢等途徑核實對方身份，防止上當受騙。

   （七）以“會員升級”“補款退賠”“維權收費”等名義進行多次行騙。

   案例七：于某3個月前交了5000元會費，成為了某投資咨詢公司的會員。3個月來，于某所購買的由該公司“高老師”推薦的股票均處于虧損被套的狀態(tài)，于某非常氣憤。一日，于某接到該公司售后回訪的電話，于某將股票虧損情況進行了投訴，電話那頭的回訪人員稱公司所推薦的股票都是漲停股票，對于某虧損的情況一定會徹查清楚，給于某一個說法。兩天后，于某接到自稱為“白總監(jiān)”的電話，稱高某違反公司規(guī)定已經被開除，為了彌補于某的損失，公司以優(yōu)惠的價格將于某升級為高級會員，只要再繳納8000元就能享受到38868元高級會員的待遇，由其親自指導炒股，保證能獲取50%以上的收益。為了挽回之前的損失，于某又給該公司匯去了8000元，原本以為可以挽回虧損，可是“白總監(jiān)”卻一直沒有給他推薦任何股票，電話也沒人接聽了。于某這才明白過來，原來自己被一騙再騙，掉進了非法投資咨詢機構的陷阱。

   作案手法剖析：不法分子推薦股票造成投資者虧損后，仍然蠱惑投資者參加更高級別的會員組，繳納更多的“會員費”，造成股票虧損越來越大。

   監(jiān)管部門提醒：投資者要保持高度警惕，一旦發(fā)現有非法證券投資咨詢活動，應保留好證據，及時向證券監(jiān)管部門舉報或向公安機關報案。

   二、非法證券投資咨詢受害人的救濟途徑

   根據最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國證券監(jiān)督管理委員會《關于整治非法證券活動有關問題的通知》有關規(guī)定，如果非法證券活動構成犯罪，被害人應當通過公安、司法機關刑事追贓程序追償；如果非法證券活動僅是一般違法行為而沒有構成犯罪，當事人符合民事訴訟法規(guī)定的起訴條件的，可以通過民事訴訟程序請求賠償。