十八大提出全面深化改革的目標和金融體制改革的要求后，國務(wù)院將發(fā)展債券市場作為支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的重要措施，確定穩(wěn)步擴大債券發(fā)行，促進債券市場互聯(lián)互通。國家開發(fā)銀行發(fā)行的金融債券原只在銀行間市場發(fā)行和交易，央行和證監(jiān)會把推進國家開發(fā)銀行金融債券跨市場試點發(fā)行和交易，作為完善債券市場體系的重要內(nèi)容之一。今年上半年，兩部門確定了到上海證券交易所試點發(fā)行300億元的額度，多次共同研究明確了試點發(fā)行方案、上市交易安排和監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，并指導(dǎo)國家開發(fā)銀行和上交所確定了試點發(fā)行辦法和業(yè)務(wù)規(guī)則。在金融債券跨市場發(fā)行和交易的改革中，形成改革合力，堅持先行試點，穩(wěn)步推進，加強制度設(shè)計，確保試點工作的成功。

　　本次首批試點發(fā)行兩個品種，其中2年期品種80億元、5年期品種40億元。兩個品種均采用招標方式發(fā)行，由商業(yè)銀行、保險（放心保）機構(gòu)、證券公司等金融機構(gòu)組成的47家承銷團成員通過上交所債券發(fā)行系統(tǒng)進行了投標，招投標程序合規(guī)、公正。招標結(jié)果顯示，2年期品種的票面利率為5.8%、5年期品種的票面利率為5.84%，符合市場預(yù)期和當前利率水平。兩只債券將于2014年1月7日上市交易。市場主體對監(jiān)管部門完善債券市場體系和促進互聯(lián)互通的舉措十分關(guān)注，對國家開發(fā)銀行金融債券跨市場發(fā)行和交易積極參與，承銷商在年底資金較緊和市場利率較高的情況下踴躍投標，其他一些投資者也有意愿在債券分銷和上市交易后認購和投資。

　　國家開發(fā)銀行金融債券成功試點發(fā)行，是央行、證監(jiān)會深化債券發(fā)行、交易改革的體現(xiàn)，有利于金融資產(chǎn)要素自由流動，為建立統(tǒng)一開放、競爭有序的債券市場體系邁出了重要一步，逐步使市場在資源配置中起決定性作用，市場主體多方受益。從發(fā)行人角度，國家開發(fā)銀行主要以發(fā)行債券籌集資金，可以進一步拓寬發(fā)行渠道，充分利用各個市場籌集資金，完善資產(chǎn)負債管理，更好地服務(wù)我國經(jīng)濟和社會發(fā)展目標。從投資者角度，上海證券交易所債券市場除機構(gòu)投資者外，還包括大量個人投資者，按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則交易，個人投資者可以投資國家開發(fā)銀行金融債券，該債券具有準主權(quán)信用，具有稅收優(yōu)勢，投資凈回報較高，使廣大投資者能夠分享投資收益，分享改革開放和經(jīng)濟建設(shè)的成果。從交易場所角度，有利于完善債券發(fā)行、交易制度，加強互聯(lián)互通和業(yè)務(wù)協(xié)作，促進形成統(tǒng)一的債券市場價格和收益率曲線，夯實我國利率市場化的基礎(chǔ)，促進金融市場體系建設(shè)，為實體經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)。